00:00:15: Herzlich willkommen beim Einkommensinvestoren Blitzlich, dem kompakten Informationsformat von Anton Neub und Miranus Fazos, in dem wir zweimal vier Blitzlichter aus der Welt der Einkommen orientierten Geldanlage vorstellen.

00:00:28: Ja Anton starten wir gleich durch.

00:00:30: was hast du uns als erstes blitzlich mitgebracht?

00:00:32: Die Weltpolitik gibt uns reichlich Futter, genauso wie die Dividendenseite.

00:00:37: Deswegen wird auch heute gefolge richtig spannend Bevor es mit meinem ersten Jahr zins und renditisch steigern blitzlicht losgeht.

00:00:44: nochmal ganz kurz der Hinweis für die Compliance Denn das alles von meiner Seite ist ja heute keine Anlageberatung Empfehlung oder Aufforderungen zum Kauf von Wertpapieren Auch nicht zum Verkauf.

00:00:53: Kapitalanlagen bergen nicht nur hohe Chancen Sondern auch Risiken bis hin bis hin zum Totalverlust Und ich selbst arbeite für In-Camp Shares eine Marke von Leverage Shares.

00:01:00: Alle Aussagen heute von mir sind als offizielle Marketing-Kommunikation zu verstehen.

00:01:04: Und da ich jetzt sehr schnell damit durchgekommen bin, geht es auch schon zum nächsten, zum allerersten Blitzlicht von meiner Seite denn es gibt in den USA die erste Zins, also gab's die Erste Zinserhöhung von drei sieben fünf auf vier.

00:01:19: das wurde am sechzehn September einstimmig Entschieden also zwölf versus null Gegenstimmen.

00:01:26: Insgesamt seventy-fünf Basispunkte und das weiß die allererste Erhöhung seit zweizig dreiundzwanzig, nachdem der nach dem die Kerninflation deutlich angestiegen war.

00:01:39: Die Ölpreise haben natürlich auch da sehr gut reingespielt und es gibt eine Medianprojektion fürs Gesamtjahr von zwanzig sechsundzwantig von vier Komma ein Prozent und dabei sind ja natürlich noch nicht die erwarteten Durchschlagseffekte auf im Jahr twenty-seven und zwanzig berücksichtigt.

00:01:58: Und dementsprechend ist auch der Ausblick auf die nächste Effektssitzung am achtundzwanzigsten Oktober durchaus gespalten.

00:02:06: Achtzig Prozent der Beobachter, die erwarten hier tatsächlich einholt.

00:02:10: also erst mal abwarten wie sich die Inflation weiter nach vorne entwickelt.

00:02:14: und ja es gibt weitere.

00:02:19: Also tatsächlich kein wesentlicher Anteil der Beobachter rechnet mit Senkungen.

00:02:25: Es gibt aber einen geringeren Anteil, der einen weiteren Hike jetzt noch mal sieht und bis Dezember rechnen zu ca.

00:02:41: Die ist auf steigendem Ast und dazu passen natürlich auch die Entwicklung der zehnjährigen Treasuries.

00:02:49: Der andere oder andere dividend investor hat vielleicht schon mal nach links geschaut, denn sie sind auf einem ja hoch was man zuletzt vor etwa zwei Jahrzehnten gesehen hat.

00:02:59: bei zuletzt fünf Mal zwei vier Prozent rentieren die zehnjährige US-Trasuries.

00:03:03: also Ja, die Finanzierungskosten der USA sind nicht gerade günstig geworden.

00:03:08: und Louis damit kommen wir zu deiner Nummer eins für heute.

00:03:12: Die schlägt auch in eine ähnliche Kerbe denn die Euro-Krise schleicht sich so langsam zurück.

00:03:20: vielleicht erinnert ihr euch ja noch Griechenland Italien Spanien die explodierenden Risikoaufschläge und eine europäische Zentralbank die schließlich zur Bazooka eingreifen oder mit der Bazookas eingreiften musste.

00:03:34: das war jetzt vor gut fünfzehn Jahren nur die damaligen Probleme, die sind eben nicht verschwunden.

00:03:41: Die Kritiker auch schon immer gesagt haben, die melden sich jetzt mit Deutlichkeit zurück.

00:03:47: allerdings diesmal steht Frankreich im Fokus.

00:03:50: Anfang Oktober da fiel der Euro auf knapp ein Dollar zwölf tiefzustand seit siebzehn Monaten.

00:03:56: gleichzeitig schossen die Renditen französischer Staatsanleihen muss man sagen in die Höhe und der Spread Der ist eben besonders ausschussreich, also hier der Benita-Auschlag gegenüber deutschen Bundesanleihen und er erreichte bei zehnjährigen Papier in mir zwischenzeitlich ein Prozentpunkte.

00:04:14: Das heißt also Frankreich muss hier deutlich, deutlich tiefer in die Tasche greifen als beispielsweise Deutschland.

00:04:21: Und dieser Abstand hat sich innerhalb weniger Wochen dramatisch vergrößert.

00:04:27: Schuldenwerk im Frankreich, hundertzwanzig Prozent der jährlichen Wirtschaftsleistung dazu laufend hohe Haushaltsdefizite kombiniert aber noch mit politischen Blockaden und einer Regierung, die nicht in der Lage ist auch jetzt kleinste Änderungen hier im Haushalt in der Finanzpolitik umzusetzen.

00:04:48: Und Frankreich Kann man schon sagen, da brennt so die Hütte.

00:04:52: Aber ist eben nicht das einzige Problem.

00:04:53: für Spanien haben wir jetzt angekündigte Neubalen.

00:04:56: Italien zahlt auch deutlich höhere Zinsen als Deutschland.

00:05:00: ja und da errückt halt genau die Frage wieder ins Zentrum wie verträgt so eine Währungsunion unterschiedliche Finanzierungskosten?

00:05:10: Und gerade Frankreich schielt ja geradezu auf die deutsche Bonität und da war natürlich auch ein Konstruktion oder Anreizfehler des Euro gibt zwar eine einheitliche Geldpolitik, aber unterschiedlicher nationale Haushalte und auch Schuldenkulturen.

00:05:27: Und die finanzielle Solidität der unterschiedlichen Länder unterscheidet sich halt ganz, ganz erheblich.

00:05:33: Und ja damit also Neoson nun funktioniert müssen wir genau diese Unterschiede jetzt endlich ignoriert werden.

00:05:40: Tun Sie denn nicht?

00:05:41: Ja oder sobald sie eben anfangen in Kapitalmärkte dieser Risiken wieder deutlich unterschiedlich zu bewerten, dann wird es eben ungenüglich.

00:05:51: und mehr denn je hängt jetzt die Stabilität des Euro an der Brunität der Bundesrepublik.

00:05:55: Die deutschen Staatsanleihen gelten noch als sichere Hafen und vor allem als Referenzmarschstab für die gesamte Eurozone.

00:06:02: Und da müssen wir uns aber auch eins klarmachen hat man ja hier auch schon mal erwähnt dass die deutsche Kreditwürdigkeit eben kein Naturgesetz ist.

00:06:09: auch hier Staatsverschuldung wächst sind Ausgaben steigen demografische Entwicklung die Stichworte haben wir auch schon öfter genannt Und heißt zwar Deutschland verfügt über eine gute oder noch solide Ausgangsposition, doch sollte hier das Vertrauen schwinden.

00:06:25: Der Kapital merkte dann hätten wir in der Eurozone schon ein fundamentaleres Problem.

00:06:30: denn wer soll so eine Union stabilisieren wenn eben die wichtigste Stabilitätsanker selber ins Banken gerät?

00:06:41: Ja dann kommen wir mal zum Sponsor für die heutige Folge.

00:06:46: Die heutige Folge wird präsentiert von InCAMShares.

00:06:49: InCamShares hat das Ziel, Anlegern monatliche Ausschüttungen zu ermöglichen und bietet dafür eine breite Produktpalette Börsen gehandelter ETPs.

00:06:58: Die kostengünstigen ETPes decken beliebte Bereiche wie Gold-, Silber- und Anleihen ab aber auch Wachstumsaktien und Indizes.

00:07:06: In der Vergangenheit haben bestimmte InCamshares ETP's monatlicher Ausschüttingen vorgenommen mit Ausschüddungsrenditen von über zehn Prozent pro Jahr.

00:07:13: Überzeugen Sie sich selbst, die Income Shares ETP sind über eine breite Auswahl an Depotbanken und Börsen verfügbar.

00:07:20: Bitte denken Sie immer daran – Kapitalanlagen bergen Verlustrisiken bis hin zum Totalverlust!

00:07:25: Hierbei handelt es sich um eine Marketing-Mitteilung.

00:07:28: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse nur professionelle Investoren.

00:07:36: Und damit geht es weiter mit meinem nächsten Glitzlicht, nachdem sich die Währungsunion nicht so wahnsinnig gut entwickelt wie Kritiker schon länger festgestellt haben.

00:07:49: Ja, geht jetzt mal wirklich mit was Positiven weiter denn es gibt sehr attraktive weiterhin sehr attaktive Möglichkeiten mit Gold ein laufendes Einkommen zu erzielen und das ist diesmal Sondern.

00:08:01: das sind tatsächlich die Royalty-Modelle.

00:08:05: Die kennt vielleicht schon der eine oder andere, dass es ja eigentlich eine Möglichkeit ist um von Rohstoffen zu profitieren, um von Miningergebnissen zu profitiert und von Edelmetallpreisentwicklungen zu profitierten ohne direkt faktischen Minen zu betreiben weil das ja extrem operative Risiken bürgt.

00:08:24: Dafür gibt es diese Royalty-Modelle, die investieren faktisch in noch im Boden befindliche Rohstoffe vorkommen.

00:08:31: Diese entsprechenden Royalty Gesellschaften und jemand anderes fördert das hat die ganzen Kosten und operativen Betriebsrisiken Und der Royalty Inhaber also der Grundbesitzer kann man sagen Der erhält für die Förderung einfach eine laufende Vergütung.

00:08:44: Das ist Faktisch so eine Art passives Passives Einkommen solange da fleißig gefördert wird und der Rohstoff entsprechend etwas Wertes.

00:08:52: und extrem professionell machen das Unternehmen wie auch franco-nevada.

00:08:57: Das ist ein absolutes Multi-Milliarden-Schwergewicht.

00:09:01: Manchmal als goldenminenunternehmen bezeichnet, stimmt aber gar nicht dass es eine reine Rechteinhaber, man könnte sagen so einer Art Minenrechtefonds-Wickel.

00:09:10: und das ist ein rechtlicher Fonds.

00:09:11: Aber die machen eigentlich nichts außer in diese Minen-Rechte zu investieren und dann laufen dann den Förder erlösen mitzuverdienen.

00:09:19: und die haben jetzt tatsächlich Trotz starker Goldpreisschwankungen in diesem Jahr, von ca.

00:09:24: US dollar die Unse auf jetzt aktuell etwa US dollar.

00:09:29: haben die trotzdem sehr, sehr gutes Geld verdient aktuell im letzten halb Jahr.

00:09:33: Eins Komma zwei drei Milliarden Dollar Rekord Umsatz und die Dividende wurde jetzt das neunzehnte Jahr in Folge erhöht.

00:09:41: Und man könnte fast schon so ein bisschen sagen der erfolgt der edelmetalle und der Edelmetall assoziierten Unternehmen Der ist fast schon So ein bisschen die Kehrseite der instabilität auf der anderen Seite.

00:09:53: und da kommen wir wieder zu dem was wir Jetzt hier schon seit zweitausend neunzen Predigen in dem Format Luis dass man die Diversifikation braucht, weil irgendwas läuft immer schlecht.

00:10:02: Aber irgendetwas läuft da doch immer gut und damit kriegt man faktisch den einzigen echten Free Lunch an der Börse nämlich ähnliche langfristige Renditen bei weniger Risiko, weil ja unkulierte Assets einfach eine andere Koalition haben Kredite-Risikoprofil oder im Fachjargon-Sharp Ratio verbessern kann.

00:10:25: Luis, bin gespannt auf deine Nummer zwei von heute?

00:10:30: Meine Nummer zwei!

00:10:32: Wenn wir jetzt schon über Staatsschulden Stabilität des Euro und von deiner Seite auch vom Gold sprechen dann passt die nächste Meldung hervorragend dazu denn werden sich die Regierung weiter verschulden?

00:10:44: das ist ja quasi eine Art Naturgesetz.

00:10:47: da setzen immer mehr Zentralbanken auf den Vermögenswert, der seit Jahrtausend ohne Trittparteienrisiko auskommt.

00:10:55: Nämlich Edelmetallis sprich Gold.

00:10:58: und du hast eben erwähnt ganz kurzfristig sieht es jetzt am goldmarkt nicht so besonders glänzend aus.

00:11:03: sehr der preis fallen uns zuletzt auf viertausend dollar gefallen.

00:11:07: Und vor allem aktuell setzt auch der immer stärker werdenden Dollar und die steigenden Anleinszinsen hier dem Edelmetall zu, gibt es ja einen durchaus negative Korrelation.

00:11:19: Ist jetzt auch wenig überraschend denn Gold wirft ja keine Zinsen-Dividenden ab um in eben die gut releumundeten Staatsanleihen hohe Renditen abwerfen.

00:11:28: dann steigen eben die Opportunitätskosten der Goldhaltung.

00:11:31: aber während eben kurzfristig orientierte Anleger hier Zins und Wechselkurse, Konjunkturdaten und ihr Betrachten da verfolgt wie viele Zentralwagen zumindest Eine ganz andere Strategie, denn nach Angaben des World Gold Councils bauen hier zahlreiche Notenbank ihre Gold-Rosärven immer weiter aus.

00:11:49: Und besonders auffällig zuletzt China zum einen und das hat man auch schon mal erwähnt in Polen.

00:11:56: Allein bis August hat Polen fast einhundert Tonnen Gold hinzugekauft und China im gleichen Zeitraum gut achtzig Tonnen.

00:12:07: Nur zum Vergleich, das war nahezu dreimal so viel wie im gesamten Feuer und allein in August sollen die chinesischen Käufe rund zwanzig Tonnen betragen haben.

00:12:17: Nicht alle Zentralbanken kaufen.

00:12:19: beispielsweise die Türkei und Russland haben im betrachten Zeitraum ihre Bestände reduziert ist jetzt also nicht weltweit einheitlich.

00:12:27: da muss man dann zu sagen gibt natürlich bestimmte Zentralbanken die hier unter direkt der Knute der Regierung stehen ganz eigenen Gründen dann zum Beispiel ihre Goldreserven verkaufen müssen.

00:12:39: Aber die Entwicklung ist auf jeden Fall bemerkenswert, denn die Zentralbanken halten gold nicht um damit hier laufende Träge zu erwirtschaften sondern eben als Währungsreserve.

00:12:48: auch das was du gesagtest Antomans diversifikation und Absicherung gegen finanzielle und geopolitische Risiken.

00:12:54: Das heißt nach wie vor steht das Weltwährungssystem hier auf einem goldenen Fundament.

00:13:04: Und damit zu meiner Nummer drei, und die

00:13:07: ist

00:13:08: wieder mal ja durchaus positiv.

00:13:12: Denn die langweiligen Titel, die schon vor zehn Jahren gelobt wurden, die setzen sich trotz ihrer geringen Innovation und trotz ihres... Also trotz Ihrer strukturellen Langeweile setzten sie sich wirklich durch und liefern konstant guteren Lieten.

00:13:28: Die Rede ist von Consumer Staples.

00:13:31: Da kann man nie eine krasser Story draus bauen.

00:13:34: und trotzdem wenn man zehn Jahre später drauf schaut haben sie sich genial entwickelt.

00:13:38: Und da ist jetzt beispielsweise auch Procter & Gamble zu nennen, die haben das siebzigste Jahr in Folge.

00:13:48: Die Dividende erhöht.

00:13:50: Aktuelle Dividendere ditte zwei Komma acht Prozent.

00:13:52: Proctern und Gamble wurden ja auch mal, ich meine so, zehntausend, achten, zweitausend neunzehn haben.

00:13:56: wir gab's eine Diskussion nach sind die Marken wertlos?

00:14:00: Verlier'n die ein Relevanzjahr?

00:14:01: irgendwie passiert das dann immer doch nicht?

00:14:03: Und irgendwie gibt es die dann immer noch.

00:14:06: egal was passiert.

00:14:08: Gleiches Thema bei PepsiCo.

00:14:09: Ich meine die Gesundheitsdiskussion, die hören wir doch jetzt auch schon seit... Seitdem ich mich daran erinnere gibt's die und das nimmt doch bestimmt ab der Zuckerkonsum usw.

00:14:18: Zuckerbesteuerung diese langweiligen Aktien die liefern.

00:14:22: PepsiCo ist tatsächlich zum Dividendenkönig aufgestiegen also nicht zu zweit, sondern über fünfzig Jahre Dividendenerhöhungen.

00:14:29: Die rentieren sogar bei drei Komma im Bereich drei sieben bis vier drei je nach dem, je nach Woche in der man drauf schaut.

00:14:38: Also der große Bruder Coca Cola, die haben tatsächlich beim Free Cash Flow jetzt auch nochmal nachgelegt.

00:14:44: Die haben eine Guidance von zwölf Komma vier Milliarden Dollar.

00:14:48: also die langweiligen Dickschiffe, die entwickeln sich prächtig und auch wenn man jetzt mal auf Titel wie Johnson & Johnson schaut ja am Ende auch nicht jedes Jahr irgendwas Neues erfinden jetzt keine KI-Revolution verkündet haben.

00:15:00: Die entwickeln sie sich auch prächthich!

00:15:02: Die haben zwar eine nicht so hohe Dividendenrendite aber konstante Kursgewinne und da muss ich mich eigentlich fast schon so ein bisschen korrigieren.

00:15:11: Die meisten Titel liegen zwar optisch nur bei zwei bis vier Prozent Ausschüttung, aber wenn man sich mal genau anschaut bei der Gesamt-Ausschützung also was an Cash an die Aktionäre zurückfließt über Dividenden und Rückkäufe, liegen viele Titel sogar bei vier bis sechs teilweise acht Prozent.

00:15:27: Also viele dieser extrem gut laufenden Dividende, Aristokraten und Könige sind faktisch hochausschüchter.

00:15:34: Aber hohe Kurse verkaufen sich besser, aus hohen steigenden Kursen lassen sich bessere Stories knüpfen.

00:15:39: Aus diesen und vielleicht auch anderen Gründen wird dann doch relativ viel in Aktienrückkäufe investiert teilweise wesentlich mehr als das, was als Dividende ausgezahlt wird.

00:15:48: Und ja, das war meine Nummer drei Consumer Staples langweilig aber sie funktionieren ehren doch ziemlich lange mit guten Renditen und Robin Buffett wird schon ein Grunde gehabt haben warum die Coke ein seiner Core Investments bis heute.

00:16:03: dann war

00:16:06: Anton, ich komme zu meiner Nummer drei.

00:16:07: Wir bleiben im Umfeld der Zentralbank von Zinsen.

00:16:10: Du hast es vorhin gesagt Die amerikanische Fett hat die Zinse erhöht aber eben nicht nur die Denn zwei Tage später da folgte die Bank of Japan Also und diese erhöhte ihre Leitzinsen von einem auf eins.

00:16:23: Komma zweifünf Prozent klingt erstmal sehr unspektakulär Aber für japanischer Verhältnisse sind wir jetzt schon in einen sensationellen Bereich vorgedrungen Denn der Leitzinsen erreicht den höchsten Stand seit sage und schreibe einunddreißig Jahren.

00:16:37: Warum ist das vielleicht auch für uns interessant?

00:16:40: Weil Japan eben über Jahrzehnte gewissermaßen die Kreditkarte der Welt war, denn während in anderen Ländern vergleichsweise Hochzinsen gezahlt werden mussten gab es eben in Japan Geld praktisch zum Nulltarif Und zeitweise waren die Zinsen ja sogar negativ.

00:16:54: Das macht eben die japanischen Jinnen zur bevorzugten Finanzierungswährung Für eine der bekanntesten Strategien auf dem internationalen Finanzpaket, nämlich den sogenannten YEN-Carry-Trade.

00:17:04: Worum geht es da?

00:17:05: Das ist letztendlich ganz einfach ein Investor, der leistet beispielsweise eine Million Euro.

00:17:10: Gegenwert im YEN zu nahe Nullprozent Zinsen tauscht das Geld um US-Ton und investiert es in beispielsweise amerikanische Anleihenaktien oder sonstige Vermögenswerte.

00:17:19: Und solange der Ertrag aus diesen Vermögenwerken, also sprich letztlich so die Zinsdifferenz groß genug ist und der YEN nicht deutlich aufwertet kann das eben ein sehr lokalatives Geschäft sein.

00:17:32: Klammer auf, hat auch eine Zeit lang ganz gut funktioniert oder wurde praktiziert in Osteuropa von vielen osteuropäischen Investoren und auch Immobilienkäufern mit dem Schweizer Franken.

00:17:45: Und die Aufwettung des Schweizer Frankens hat dann eben viel in das Genick gebrochen, klang mal zu.

00:17:50: Auch hier international ist ihnen das Problem.

00:17:52: diese jenen Caritraids werden ja mit einem erheblichen Anteil Fremdkapital betrieben Und die funktionieren eben nur, gerade was diese Fremdkapital-Komponente angeht.

00:18:03: Ich meine einen Kapital kann man aussitzen aber bei Fremddkapital muss eben die Finanzierung billig bleiben und der Wechselkurs mitspielen.

00:18:09: Ansonsten komme ich hier stark unter Druck.

00:18:12: steigen jetzt wie jetzt eben die japanischen Zinsen oder wertet er ja kräftig auf?

00:18:18: Dann wird da schnell eine Verlustposition draus und die Anleger müssen dann ihre Investments verkaufen Dollar zurücktauschen jeden kaufen um die Kredite zu zahlen kann eine gefährliche Kettenreaktion auslösen.

00:18:31: Das ist ja auch genau diese deflationäre Spirale, wie wir sie auch beispielsweise nach Börsenkrebs kennen.

00:18:39: Also die Verkäufe drücken die Kurse dadurch fallen die Kurze oder der Jens steckt weiter und die Anleger gelangern zu sich unter Druck.

00:18:48: also das verstärkt sicher dann selbst das Ganze.

00:18:51: Ja, das heißt ein Abbau dieser Kerritraids kann deshalb eben über Japan hinaus Turbulenzen auslösen und zwar an allen Vermögensmärkten.

00:18:59: Und hinzu kommt eben zweiter Effekt denn die japanischen Versicherung Pensionskassen und andere institutionellen Investoren.

00:19:05: Die gehören traditionell zu den bedeutendsten Kapitalgebern der Welt und wenn heimische Anleihen wieder attraktivere Zinsen bieten könnte ein Teil dieses Kapitals eben nach Japan zurück fließen.

00:19:18: Das ist dann durchaus eine zwei schneidige Entwicklung.

00:19:23: Jahrzehntelang hat Japan die Welt mit Billigen Geld hier versorgt und jetzt wird eben genau dieser Kredit schrittweise immer teurer, man sollte nicht ganz unterschätzen welche Folge das für Kapitalströme weltweit haben könnte.

00:19:44: Und damit zu meiner Nummer vier für heute und damit gehe ich in eine der traditionellen Hochlohn und hochdividenden Branchen, nämlich Pharma.

00:19:56: Und bei Pharma schauen wir uns jetzt mal die Pfizer genauer an, denn die Aktie, die ja wahrscheinlich fast alle Zuhörber auch kennen ist ja ein absolut bekannter Blue Chip schon seit Jahrzehnten.

00:20:07: Die lockt tatsächlich aktuell mit sechs Prozent Dividendenrendite.

00:20:12: man hält aber die Dividende aktuell nur flach Und das bei einem, also man erhöhte Dividende aktuell nicht mehr.

00:20:19: und dass bei einem Payout von etwa hundert Prozent im Bezug auf den Gewinn der Free Cash Flow deckt die Zahlungen in der Zwischenzeit nicht.

00:20:29: Also das ist aktuelle hohe Dividendrendite beim absoluten Blue Chip.

00:20:33: Das ist ja verlockend für viele Anleger gleichzeitig faktisch von Cash Flow nicht bedeckte Zahlungen.

00:20:38: Das muss jetzt nicht heißen Also das heißt jetzt weder, dass Preiser ein absoluter Kauf ist noch, dass man es verkaufen muss.

00:20:44: Es gab schon Situationen wie jetzt auch beispielsweise bei Exxon Mobile im Corona Crash.

00:20:50: Die hatten meine ich teilweise zweihundert Prozent cashflow Ausschüttungsdendite.

00:20:55: also die haben halbes Jahr oder ein Jahr lang einfach wesentliche Teile der Ausschüttung aus Reserven gezahlt.

00:21:01: Das muss aber gar nicht unbedingt problematisch sein, da hat man ja bei Exxon Mobile auch gesehen.

00:21:06: wenn dann das Marktenfeld mitschwingt, dann hat man einfach mal eine Zeitlang aus der Reserve gezahlt und in guten Zeiten bauten wir wieder die Reserben auf und verdient noch mehr Geld.

00:21:16: Da kann natürlich die gute Ölpreisentwicklung Exxomobile dazu gut.

00:21:19: Ähnliche Effekte bloß mit Branchenanpassungen kannst du natürlich Pfizer geben, aber der Hinweis für alle die Dividende ist hoch.

00:21:28: Aber kann ein absoluter Wackelkandidat sein?

00:21:30: Johnson und Johnson wären dessen super konservativ bei den Dividenden finanziert.

00:21:35: Die haben einen Free Cash Flow von einundzwanzig Milliarden.

00:21:39: Dreizehn Milliarden ist die Diverdende.

00:21:41: Bei Epwy sind wir bei zwei Prozent Ausschüttungsrenite und ebenfalls bessere Ausschützungen Deckung übrigens hierbei ganz interessant.

00:21:50: Bei Epwie haben damals ich meine so vor fünf, sechs, sieben Jahren auch ganz viele gesagt die Dividende wird doch sinken.

00:21:58: das ist ein total spekulatives Unternehmen.

00:22:00: Die Patente laufen aus.

00:22:01: Sie haben kein infragewürdiges Zukunfts-Geschäftsmodell.

00:22:05: Epvi hat sich auch hervorragend seitdem entwickelt.

00:22:08: also das heißt nicht dass Piles jetzt nach vorne eins zu eins dasselbe macht wie Epvis sind ja andere Unternehmen.

00:22:14: aber ich wollte es nur als kleinen Reminder nachliefern dass man sich nicht so sehr von aktuell schlecht negative Nachrichten blenden lassen sollte über das große Ganze, weil es gibt immer wieder.

00:22:26: Es gab das Hongkong-Thema Angst um Enteignung.

00:22:28: da waren die Hong Kong Aktien ganz weit unten und China Aktien ganze weit unten ist doch nicht passiert haben sich perfekt erholt die Aktien Das gab's bei den Ölaktien, das gab's beim Pfeil, das gibts einfach immer mal wieder.

00:22:42: Das könnte jetzt tatsächlich für den Turnaround orientierten Einkommensinvestor eine spannende Einstiegskilligenheit sein.

00:22:49: Natürlich alles keine Empfehlung, jeder muss seine eigene Duty-Digins dafür machen.

00:22:53: Luis, was ist deine Nummer vier für heute?

00:22:57: Anton, endlich ist es so weit!

00:23:00: Es gibt einen europäischen ETF, der dir jede Woche Geld aufs Konto überweist.

00:23:06: Hann ETF hat mit dem Weekly World Income CITS ETF den ersten Börsengarneten von Europas hier aufgelegt, der wöchentlich ausschüttet.

00:23:15: Die Idee dahinter eben statt vier oder zwölf Ausschnittungsjahre gibt es eben zwei in fünfzig Zahltage.

00:23:20: und für Anleger die ihre laufenden Ausgabungskapital erträgt bestreiten möchten da klingt das natürlich erst mal attraktiv.

00:23:29: also aber muss schon sehr alt sein Wenn man sich an die wöchentlichen Lohnzahlungen noch erinnert, da gab es früher tatsächlich die berühmte Lohntüte.

00:23:37: Das wäre jetzt halt die entsprechende Analogie.

00:23:39: aber gucken wir erst mal was ist das überhaupt hier von vorn?

00:23:43: Der investiert eben ein globales Aktien-Portfolio kombiniert aus mit einer aktiv verwalteten Optionsstrategie.

00:23:48: Da werden so covered calls eingesetzt ebenso wie call spreads und diesen Optionsgeschäften.

00:23:54: Da sollen ebenso sich Prämieneinnahmen erwirtschaftet werden.

00:23:57: Die lassen sich dann zusammen den Dividenden regelmäßig auskehren.

00:24:02: und das Konzept, das kennen wir ja bereits von zahlreichen amerikanischen Income ETFs beziehungsweise auch mittlerweile einigen europäischen.

00:24:10: Und ja, optionsbasierte Ausschüttelstabilien sind ja ein etablierter Bestandteil des ETF-Marktes.

00:24:18: neues eben die Ausschüttersfrequenz hier in Europa.

00:24:21: Allgemein holt er hier in Europas Trend gerade auf und ich habe auch mal gucken zwischen Verwalten mir options basierte ETF mehr als elf Milliarden US Dollar Und offensichtlich wächst auch hier das Interesse und belegt halt, dass zumindest das Marketing gut funktioniert.

00:24:39: Einmal mit den Dividendenhöhen aber auch dann mit der dividenden Frequenz von Beidem sollte man sie natürlich nicht blenden lassen denn egal wie hoch und egal wie oft jetzt ein Fonds ausschüttet.

00:24:51: Das sagt jetzt erstmal gar nichts über die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit aus.

00:24:56: und insbesondere bei Bei zwei Strategien kommt natürlich etwas hinzu, die aktiv verwaltet sind.

00:25:01: Da hängt es dann schon von der Qualität des Managements ab und davon was wir Strategie umsetzen.

00:25:10: Z.B.

00:25:10: CoverCalls, die bringen zwar Prämien begrenzend aber am Gegenzug.

00:25:14: ein Teil der möglichen Kursgewinne hängt aber auch dann jeweils für den entsprechenden Markt ab.

00:25:18: also das ist schon ein bisschen tricky und diese Prämieneinnahmen sind selbstverständlich nicht garantiert, hin von der Volatilität ab.

00:25:27: Von den konkreten Laufzahl im Marktentwicklung

00:25:31: etc.,

00:25:32: pp.

00:25:33: Also die Zwei-Fünfzig-Zahltage sind bestimmt ein super Marketing Gag aber aus zwölf Monats Geld haben werden auch nicht hier mehr höheres Jahrseinkommen wenn der Arbeitgeber stattdessen eben jede Woche eine Lohntüte füllt.

00:25:52: Es ist eine interessante Bereicherung für den europäischen Markt.

00:25:56: Ich habe die Idee auch mal intern weitergegeben, weil es ja durchaus ein interessanter Marketing-Gag sein kann.

00:26:02: Luis was sind denn die Dividenden Highlights aus diesem Monat?

00:26:09: Ja, ein paar habe ich wieder mitgebracht unterschiedliche Branchen.

00:26:11: Ich fange an mit allen meiner europäischen Lieblingswerte OPOP also Greek Organization of Football Chronostics einen Wettanbieter aus Griechenland, aus Hellers.

00:26:21: Die sind ja alle wettverrückt die Griechien wie eben viele Südländer also in Spanien nicht anders.

00:26:29: und X-Tag ein zwanzigster Zehnter.

00:26:32: Zwanzig Cent werden ausgeschüttet macht knapp zehn Prozent Dividendrendite auch sehr hochgerechnet.

00:26:37: Da ist eine halb Jahreszahler und konnte zudem den Kurs interessanterweise in letzten zehn Jahren zwar verdoppeln hat ihn dann aber wieder handiert.

00:26:47: in den letzten ist also schon ein Zykliker.

00:26:52: und auch die Dividende, die schwankt bisweilen deutlich.

00:26:57: Also es ist jetzt kein Dividendenaristokrat.

00:27:01: Dann ebenfalls keine Dividenderaristokrat.

00:27:04: aber interessanter Wert wenn man sagt naja, wo?

00:27:06: Brasilien könnte interessant werden?

00:27:07: Banco Santander, die spanische Großbank allerdings hier im der brasilianischen Ableger als ADR über New York handelbar, ExtrakTrientzwanzigster Zehnte Knapp sechs Prozent Dividendenwendite, Quartalsaler.

00:27:22: Auch hier der Kurs die bei einer Bank letztendlich aus dem Schwellenland deutlich schwankend aber eben mit Brasilien eventuell interessanter Volkswirtschaft und auch eventuell interessante Währung.

00:27:39: dann als drittes tauchen wir ein eine Branche die ja eigentlich gar nicht verschrien ist Besondere Dividendzahler, nämlich die IT Infosys Limited.

00:27:50: Auch hier das Unternehmen als ADR gehandelt an der New Yorker Börse, siebzwanzigstehrzehntextag, zero Komma zwei sechs fünf US Dollar macht knapp fünf Prozent Dividendenrendite für den halben Jahre Zahler.

00:28:05: allerdings geht das auch ein Stück weit zurück auf den zurückgekommenen Kurs.

00:28:08: Ein Drittel hat die Aktien dieses Jahr verloren sicherlich durch die KI-Debatte bei allen IT-Unternehmen durchschlägt.

00:28:19: Aber dafür muss man sagen immer eine nahezu astreilen Dividende.

00:28:24: Historie, also hier überwiegend konstant steigende Dividenden und da mal kleine Dämpfer, daher kein Aristokrat aber trotzdem durchaus interessant.

00:28:36: wer sagt er möchte sich mal in diesem IT Bereich umschauen dann ja SATZ zugelegt hat AKBB Eine norwegische Höhen- und Gasfirma, siebenzwanziger Zehntaxtag, sechs Komma vier Norwegische Kronen gibt es.

00:28:54: Der Quartalzahler bringt es damit auf eine Dividende von sieben Komma zwei Prozent plus hundert achtzig Prozent Kurs zu wachsen.

00:29:02: in den letzten zehn Jahren auch hier die Dividente solide ja mäßig schwankend aber eben auch kein.

00:29:10: kein Aristokrat muss man eben auch dazu sagen.

00:29:14: Aber wer hier eben so ein nordisches Ölexposure ins Depot nehmen möchte, kann sich das gerne mal angucken.

00:29:20: Ja und dann der, zumindest was Dividenden höher angeht, der absolute Topstar AGNC Investment Corporation, ein Mortgage Real Estate Investment Trust also Immobilienfinanzierer, dreißigster Zehntags-Extag, null Komma zwölf US Dollar gibt es Monatsala mit knapp siebzehn Prozent Dividend.

00:29:40: Rindita muss auch sagen in den letzten zwanzig Jahren hat die Gesellschaft Versalte auf fünfzig Prozent Kursrückgang zu verzeichnen, ist jetzt eigentlich auch deutlich runtergeprügelt.

00:29:48: KGV von unter fünf und seit zwei tausend ein zwanzig da wird die Dividende zumindest in der Höhe konstant gehalten.

00:29:55: und zuletzt kann das Unternehmen auch Umsatzgewinn und Cashload teilweise im Vervielfachen.

00:30:00: also eventuell so ja für so für so ein Monte Carlo Income Portfolio zum Turnaround Kandidat

00:30:09: Also Monte Carlo Incomport foliert das noch nach guter alte Zeiten, sehr gut.

00:30:14: Lassen Sie auch ganz schnell die Highlights für heute machen?

00:30:18: Zum Einen ist natürlich das Weekly Produkt.

00:30:23: Ich finde das einfach... Ja doch interessant, weil ich beobachte den Kompetitor.

00:30:30: Den Wettbewerbsmarkt sehr intensiv.

00:30:32: deswegen habe ja auch diesen Börsengang da beobachtet und das ist schon eindrucksvoll.

00:30:37: also zum einen wie sich der europäische Option-Inkommarkt entwickelt.

00:30:40: Das ist schon eindrucksfull.

00:30:41: Der hat sicher wirklich von wirklich Null.

00:30:44: Also Option Income mit laufenden Ausschüttungen, Cover Call Strategien, Put-Ride Strategien für Laufenseinkommen.

00:30:50: Das gab es bis vor wenigen Jahren gar nicht!

00:30:53: Und das hat sich von wirklich null auf Milliarden hochgeschraubt, JP Morgan der absolute Marktführer und dann gefochten mit Multi-Milliarden.

00:31:02: Ebenfalls sehr wichtig Global X, iShares und ich meine direkt danach Convia nach Assets Other Management Und da gibt es noch Rex und Yield Max und jetzt auch Weekly.

00:31:11: Ich finde das sehr interessant und ich bin da sehr gespannt wo die Reise dahin geht begrüße diese Innovation in Europa und ich denke, wir sind da lange noch nicht am Ende angekommen.

00:31:23: bei den neuen Produkten.

00:31:24: Und bei den Assets Management muss man einfach überlegen wie auch die Demografie in ganz Europa aussieht?

00:31:30: Wie die Rentensysteme aussieht.

00:31:32: das sieht doch alles schlecht aus!

00:31:33: Die Leute werden ihr Geld was sie haben in irgendwas also entweder verkonsumieren werden auch viele machen oder es so anlegen dass man damit cashflow erzielt Sieh ich da schon.

00:31:45: Auf der einen Seite mit weinendem Auge, aber auf der anderen Seite seh' ich das auch mit langen Auge.

00:31:50: Luis ansonsten habe ich tatsächlich noch den Thema... also mal ein Punkt von dir hervorheben.

00:32:00: Das war's Thema mit der Euro-Krise und grundsätzlich mit der aufflammen Euro- Krise.

00:32:04: Und grundsätzlich würde ich schon vermuten dass wir in Deutschland es mit einer zunehmenden Italienisierung, Französisierung der Finanzpolitiker zu tun haben werden.

00:32:17: Obwohl er mittlerweile die Italiener wieder ein besseres Wachstum haben als Deutschland.

00:32:21: also ich glaube es kommen für Deutschland ganz spannende Zeiten und ja hoffe dass wir da besser früh als spät auch... Ich finde du hast Deutschland als Vormsagebeispiel davor gehoben.

00:32:37: Also ich hoffe das wir noch den den Boden volkswirtschaftlich da erreichen, bevor das Downgrade für Deutschland folgt.

00:32:47: Ja ja also klar der Einbringung ist um den linden König, kann man es auch sagen.

00:32:52: Der springende Punkt ist wenn man sich einmal mit ein bisschen mit entsprechenden politischen Strategien die hinter dem Euro stehen Das ist ja auch kein Geheimnis beschäftigt dann wird absehbar sein Deutschland wird Frankreich auf die ein oder andere Art und Weise rekapitalisieren.

00:33:15: Das ist meines Erachtens ganz klar, darauf wird es am Ende hinauslaufen.

00:33:19: das wird selbstverständlich Deutschland schwächen einmal durch die Transfers sei es vom Geld-und oder Bonität hinzukommen eben den ganzen Haus gemachten Probleme die sich auch nicht positiv auf die Bonität auswirken werden.

00:33:35: nach wie vor jeden Monat Zehntausend Industriearbeitsplätze, die verloren gehen.

00:33:40: Also genau von diesen energetischen Volkswirtschaftlichen Kern.

00:33:45: und ansonsten fährt mir zu dem Thema Frankreich Euro in Deutschland nur das Zitat des Figaro aus den neunziger Jahren ein also der führende französische Tageszeitung Der Euro ist wer sei ohne Krieg?

00:34:01: Da bin ich jetzt nicht der Experte bei dem Thema, aber ich finde es aktuell schon wirklich radikal.

00:34:05: Also der Verfall von Deutschland... Ich finde er hat's schon noch mal zugenommen und ich hoffe wie gesagt dass wir da irgendwann diese Talsohne sehen und irgendwann hoffentlich wieder in eine gute Phase kommen weil wahrscheinlich wirds doch eher so ne Französisierung und irgendwann können uns hoffentlich die Polen refinanzieren.

00:34:24: Es ist doch aus meiner Sicht eine radikale klare Tendenz.

00:34:28: Die Zahl der Empfänger, die vom Staat abhängig sind und der Wähleranteil dessen wird ja immer größer.

00:34:33: Er wirtschaftt immer schwächer.

00:34:34: also das ist so eine Gemengelage wo man nicht mehr vor uns zurück kann.

00:34:38: Das wird immer mehr wie eine französische Volkswirtschaft.

00:34:44: aber zum Glück wächst Polen gut!

00:34:45: Also es ist ja auch immer mehr Abwanderung von Polen wieder zurück nach Polen aus Deutschland.

00:34:52: Zum Glück wohnen wir relativ grenznah, da entstehen da drüben wieder Industriearbeitsplätze wo ich wenn KI mich wegautisiert hat mit Arbeiten kann.

00:35:03: Ich würde den Ausblick nicht zu düster machen.

00:35:06: Ja ich glaube wir müssen einfach radikal aufwachen und wieder so zurück in die Realität kommen und dann kann das auch wieder werden.

00:35:14: Dein Wort in Gottes Gehörger.

00:35:15: Ja, aber einen Punkt immer noch eingefallen ist.

00:35:17: spontan zu deiner Meldung bezüglich negativer Prognosen was jetzt so Länder angeht oder Branchen mit Konsumer werden totgesagt oder Tabak wird totgesagt.

00:35:31: Du nehmest ja wurde dann China und Hongkong gesagt hat es mir natürlich eine Sache noch eingepallen.

00:35:36: Na ja bei Russland stimmt das dann aber nicht?

00:35:40: Zumindest vorläufig und ich sehe da momentan auch Keinen Entlichtblick, aber Horizont das übergesagt wird.

00:35:46: Naja also die Aktien werden wieder oder ADRs werden wieder wertmäßig gehandelt, die Dividenden nachgezahlt.

00:35:54: Also da war es dann mal tatsächlich so dass sich ein Risiko materialisiert hat.

00:35:58: für all die sich gewundert haben, boah Russland hat doch tolle Unternehmen.

00:36:02: warum sind ja alle so sportbillig?

00:36:05: Absolut!

00:36:06: Deswegen gibt's einen Risikoabschlag.

00:36:08: Du wie ich freu mich natürlich zu folgen mit dir.

00:36:11: Ganz meinerseits wir sehen uns nächsten Monat.

00:36:13: bis dann

00:36:14: Bis dann!