00:00:01: Ab Januar, da soll es für EU-Bürger angeblich fast unmöglich werden einen Bankkonto außerhalb der Europäischen Union zu eröffnen.

00:00:11: Wer jetzt nicht handelt, so heißt das, der könnte zu spät kommen.

00:00:15: Schweizer konnten in Dubai, Singapur und Georgien alles plötzlich auf der Kippe stehen.

00:00:22: Klingt dramatisch aber stimmt auch.

00:00:25: Und damit herzlich willkommen zum Einkommensinvestoren Podcast für Dividenden sofort Rentner und solche, die es werden wollen.

00:00:34: Mein Name ist Luis Potzhaus und ich betreibe den Finanzblock Mubares.de rund um das Thema Income Investing mit Dividende Optionen.

00:00:44: Und Zinsen!

00:00:45: Ja in den vergangenen Wochen da tauchte eine Abkürzung immer häufiger Newslettern Blocks und den sozialen Medien auf.

00:00:53: CRD-Sechs Das ist die sechste europäische Eigenkapitalrichtlinie für Banken und darin findet sich mit Artikel einundzwanzig C tatsächlich eine Regelung.

00:01:06: Und die ist für Bankkunden, Mitkontenaushalb der Europäischen, des europäischen Wirtschaftsraums interessant beziehungsweise auch Kunden, die keine Kontenaushalt sind.

00:01:20: Was mich allerdings an der Diskussion aktuell etwas stört, ist die Vermischung von drei Dinge.

00:01:26: Zum einen, was steht denn tatsächlich in der Richtlinie?

00:01:29: Zweitens wie könnten Banken darauf reagieren?

00:01:34: und schließlich drittens –was wird daraus gemacht wenn jemand gleichzeitig Beratungen oder die Eröffnung von Russlands Bankkonten verkauft?

00:01:43: Denn da werden aus Möglichkeiten plötzlich Gewissheiten regulatorische Risiken angeblich unmittelbar bevorstehende Contour-Sperrung und aus einem Stichtag, da wird dann eine Date Line vor der am besten noch ganz schnell gehandelt werden sollte.

00:02:06: Und deswegen möchte ich mir heute CRD six in Ruhe anschauen.

00:02:11: was ändert sich wirklich?

00:02:14: Was ist die sogenannte Reverse Solicitation?

00:02:17: Was hat das Ganze mit einem Schweizer Broker zu tun und müssen einige jetzt tatsächlich noch ganz im Ausland eröffnen.

00:02:27: Vorweg aber der Hinweis erstmal die Richtlinie selber.

00:02:31: CRD-Sechs, ja die gibt es.

00:02:34: also diese Änderung ist real Aber das angebliche Ende des Auslands Bankkontos ist damit noch lange nicht endgültig beschlossen.

00:02:46: Also beginnen wir erst mal mit dem unstrittigen Teil.

00:02:49: CRD-Sechs schafft hier innerhalb der Europäischen Union ein einheitliches Regelwerk für Banken aus sogenannten Drittstaaten.

00:02:58: Und Drittstarten, das heißt in dem Zusammenhang einfach außerhalb des europäischen Wirtschaftsraums.

00:03:04: also nicht EU sondern Wirtschaftsraum.

00:03:06: eine Schweizerbank gehört dazu eine Bank in den USA Georgien Singapur oder eben den Vereinten am Arabischen Emiraten die gehört auch dazu.

00:03:16: Eine Bag aus Lichtenstein allerdings nicht, denn Lichtenstein gehört zum europäischen Wirtschaftsraum.

00:03:22: So wie Norwegen beispielsweise auch.

00:03:24: Das ist wichtig weil in manchen Angeboten derzeit eben munter Schweizer, Georgische, Amerikanische und lichtensteinische konnten hier nebeneinander gestellt werden obwohl sie eben regulatorisch nicht in dieselbe Kategorie fallen.

00:03:37: Ja um was sagt nun der Artikel einundzwanzigzehn?

00:03:41: Grundsätzlich sollen Unternehmen aus Drittstaaten bestimmte klassische Bankdienstleistungen nicht einfach mehr grenzüberschreitend in einem EU-Mitglied statt anbieten können.

00:03:53: Wollen Sie das tun, dann benötigen sie eine zugelassene Zweigstelle in diesem Mitgliedstaat und Betroffenen sind hier vor allem drei Bereiche im Bankenumfeld nämlich erstens die Annahme von Einlagen und anderen Geldern zweitens Kredite und drittens Garantien- und Kreditzusagen.

00:04:18: Wir sind also hier ausdrücklich im Bereich der sogenannten Kernbankdienstleistungen.

00:04:26: Und die europäische Bankenaufsichtsbehörde, die EBA beschreibt das selbst als grundsätzliches Verbot der direkten Erbringung solcher Leistungen austritt Staaten in der Union sofern keine der vorgesehenen Ausnahmen greift.

00:04:42: Und dieser letzte Halbsatz, der ist eben entscheidend.

00:04:46: Denn genau der verschwindet in manchen dramatischen Zusammenfassungen dann erstaunlich schnell!

00:04:55: So und diese Regelung die ich gerade aufgezählt habe also erstens gilt ihr für diese Kernbankdienstleistungen und zum Beispiel nicht für Broker Und die gilt ab dem elften Januar, jetzt gibt es eigentlich noch einen zweiten Stichtag der auch überall zu lesen ist.

00:05:10: Der Elfte Juli, das heißt für den Stichttag gilt Altverträge, die mindestens sechs Monate vor diesem neuen Regime geschlossen wurden.

00:05:22: Die genießen ein Bestandsschutz und genau daher stammt dann dieses Datum.

00:05:28: Der Stichtak ist also real nicht erfunden.

00:05:31: aber Aus diesem Stichtag wird dann eben häufig eine ganz andere Aussage gemacht.

00:05:35: Nämlich wer sein Auslandskonto nicht bis zum elften Juli eröffnet hat, ist zu spät dran und der elfte Juli ist ja schon vorbei.

00:05:45: Beziehungsweise ab Januar.

00:05:47: hier gibt es kein Neugeschäft mehr mit EU-Kunnen von Auslandsbanken.

00:05:51: Und das steht eben so nicht in der Richtlinie!

00:05:56: Warum nicht?

00:05:57: Weil dieser besagte Artikel des Einundzwanzig C Ausnahmen vorsieht... Und bevor ich diese Ausnahmen darauf zu sprechen komme, und das ist ja auch eine Kerne des Ganzen, möchte ich nochmal ein paar Takte zum Sponsor dieser Folge erwähnen.

00:06:14: Ich werde immer wieder gefragt welchen Broker ich denn selber nutze?

00:06:19: Tatsächlich sogar Auslandsbroker!

00:06:21: In dem Fall lautet die Antwort bei mir seit viel, vielen Jahren CapTrader.

00:06:26: Denn gerade für Einkommensinvestoren da bietet CapTrada Zugang zu zahlreichen Wertpapieren, die bei vielen deutschen Brokern überhaupt nicht handelbar sind.

00:06:35: Also von Preventures Business Development Companies aber natürlich auch traditionelle Dividendenwerte und auch Optionen, die lassen sich eben über Cap Trader handeln.

00:06:46: Und neben den günstigen Gebühren für diese internationalen Wertpapiere da schätze ich vor allem die zuverlässige steuerliche Verbuchung der ausländischen Dividende Das ist ja auch nicht selbstverständlich und den persönlichen deutschsprachigen Service.

00:07:02: Auch das nicht selbst verständlich!

00:07:04: Und wenn du CapTrader selber kennenlernen möchtest, dann besuch einfach meine Seite über dem Link nurbaresistwares.de.

00:07:14: schrägstrich captrader Da kannst Du erstmal angucken und da kannst Du auch ein Konto bzw.

00:07:21: Depot eröffnen.

00:07:22: und als Dankeschön für die Nutzung meines Partner Links Da hältst du zusätzlich ein persönliches, dreißigminütiges Gespräch mit mir.

00:07:31: Und so haben wir die Gelegenheit uns kennenzulernen bzw.

00:07:34: ich beantworte dir deine Fragen rund um Income Investing Dividenden Optionen und Zinsen!

00:07:41: So zurück zur EU-Richtlinie.

00:07:44: also welcher Ausnahmen sieht denn jetzt dieser Artikel?

00:07:47: Einundzwanzig C vor.

00:07:50: Vor allem eine und die nennt sich Reverse Solicitation Klingt kompliziert, ist aber eigentlich ganz einfach.

00:07:57: Denn normalerweise ist es ja so in einem marktwirtschaftlichen System oder die Bank bietet dem Kunden eine Dienstleistung an bei Reverse Solicitation liegt er schon im Namen da.

00:08:09: Es ist genau andersherum das heißt der Kunde geht aus eigener Initiative auf die Bank zu und genau diesen Fall den berücksichtigt CRD-Sex ausdrücklich Konkret.

00:08:21: im Wortlaut geht es dann darum, dass ein Kunde an Unternehmen in einem Drittstaat aus einer eigenen ausschließlichem Initiativ heraus anspricht.

00:08:29: Und die Bundesbank nimmt das schön auf.

00:08:33: in Verwaltungsdeutsch alleinige Veranlassung des Kunden also der das Institut darf da nicht mitwirken.

00:08:42: Ja und das ist eben eine ausdrückliche Ausnahme und in dem Fall ist eben keine Zweigstelle in der EU erforderlich.

00:08:52: Nehmen wir hier ein einfaches Beispiel, wir haben eine Schweizer Bank und die schaltet jetzt gezielt Werbung in Deutschland nach dem Motto deutscher Sparer bringen dein Geld ins sichere Schweiz.

00:09:04: vielleicht hat die Bank ja auch noch Vermittler zahlt Provisionen für die Akquise und macht doch Affiliate Partner.

00:09:13: das ist natürlich dann aktive Werbung.

00:09:14: aber der andere Fall ist eben ich recherchiere als Privatanleger selber Das Privatnutzer selber nach einer Schweizer Bank findet eine Bank in Zürich, nehme aus eigenem Antrieb dann Kontakt mit der Auf und sagt ich möchte gerne ein Konto öffnen.

00:09:30: Und genau diese Unterscheidung das ist der Kern von Reverse Solicitation.

00:09:34: So und das Interessante daran ist für zumindest viele Einkommensinvestoren ist dieses Prinzip überhaupt nicht neu.

00:09:44: denn wer schon mal versucht hat als deutscher kunde eine Schweizer Broker zu werden, der kennt das womöglich.

00:09:52: Nämlich beispielsweise bei der SwissQuote.

00:09:56: Denn die Schweizer SwissQuot als Broker, nicht als Banken ist ja keine Bank, klassische Banken, sondern ehemals reiner Broker darf deutsche Kunden ebenfalls nicht einfach so akquirieren, als wäre sie ein in Deutschland zugelassener Broker.

00:10:12: Deswegen macht die Schweizers SwissQuotes auch keine Werbung, keine Affiliate-Partnerschaften und hat keine Vermittler im Deutschland.

00:10:19: Die ist ja, taucht ihr gar nicht auf.

00:10:22: Der kunde der deutsche Kunde kann aber von sich aus zu dieser Schweizer Gesellschaft gehen und dabei muss er eben entsprechend oder deutlich muss deutlich sein dass die Initiative tatsächlich von dem Kunden ausgeht was auch online durch ein entsprechendes Formular auf der Startseite dokumentiert wird.

00:10:45: das heißt also Jetzt aufkommt für Banken.

00:10:49: Für klassische Banken gibt es im Bereich der Wertpapieranlage schon lange, also auch schon seit Jahrzehnten und deshalb ist auch interessant wie hier teilweise der Eindruck entsteht Reversalicitation sei ja eine theoretische Hintertür die zwar im Gesetz steht in der Realität aber praktisch niemals funktionieren würde.

00:11:13: Also im Wertpapiereich funktioniert sie eben schon lange.

00:11:16: Also das Modell gibt es.

00:11:19: Bedeutet natürlich nicht im Umkehrschluss, dass jede Bank das genauso handhaben wird.

00:11:23: aber da kommen wir gleich noch zu.

00:11:26: Aber die Aussage keine Bank würde sich auf sowas einlassen ist eben vermutlich eben zumindest zu stark beziehungsweise auch nicht zutreffend.

00:11:38: und selbst die EBA erkennt ausdrücklich an dass dieses Konzept zwar im Bankensektor neu ist, im Kapitalmarktbereich aber bereits ja nicht nur bekannt sondern auch etabliert.

00:11:53: In ihren Leitlinien weißt du nämlich selber auf die entsprechenden Regelungen und hin im Wertpapierbereich, die finden sich übrigens bei Meefit.

00:12:04: das war auch als Ergänzung.

00:12:05: So dann kommen wir jetzt zum weiteren Missverständnis.

00:12:09: CRD-Sex bedeutet nämlich nicht Plötzlich sämtliche Finanzgeschäfte mit Anbietern außerhalb der EU unter dieses neue Zweigstellen-Regime, diese Regelungen fallen.

00:12:24: Denn für Wertpapierdienstleistung nach MIFID gibt es eben ein ausdrückliches und ausdrücklichen Curve Out.

00:12:33: Das heißt einen Konto bei einer Ausländischen Bank oder ein Depot bei einer ausländischem Bank sind regulatorisch nicht einfach dasselbe.

00:12:40: auch das nur zur Ergänzung geht in der Debatte Hier gerne durcheinander.

00:12:47: So und dann kommen wir zum wichtigsten Punkt, weil ich in den vergangenen Tagen immer wieder gelesen habe, Newsletern die ich so selber bezogen habe oder auch im Beiträgen im Netz... Da wird eben die Botschaft vermittelt ja der Stichtag ist jetzt vorbei der elfte Juli und ab Januar da gibt es kein neue Geschäft mehr und bereits heute kündigen ausländische Banken die Konten von EU Kunden.

00:13:15: und wer jetzt nicht wenigstens versucht noch schnell einen Auslandskonto zu eröffnen, der wird bald gar keine Chance mehr haben.

00:13:21: Und da ist es nochmal wichtig das ist gerade nicht das was der Artikel einundzwanzig C sagt.

00:13:28: Also wir haben Reverse solicitation als Ausnahme und das heißt wenn ich Banken anspreche von mir aus vom meiner Seite aus ja dann ist das nach wie vor Zulässig.

00:13:46: Allerdings ist es natürlich schon möglich, dass Banken aufgrund dieser regulatorischen Vorgaben und damit verbundenen Risiken, die aber relativ gering sind, sofern eben die Kommunikationsaufnahme hier protokolliert ist, EU-Kunden ablehnen.

00:14:07: Aber das ist natürlich was völlig anderes als zu sagen ja, die Banken sind schon fleißig am Kündigen Und bald ist die Tür komplett zu.

00:14:18: Ja, denn das eine ist die Rechtslage und das andere ist eben eine Prognose dessen was passieren wird.

00:14:25: Diese Prognosen kann richtig sein muss es aber nicht.

00:14:28: Das möchte ich hier nochmal ausdrücklich betonen.

00:14:30: Was gut sein kann.

00:14:32: um mal jetzt auch wieder ein konkretes Beispiel zu nehmen wir haben eine kleine Bank in Georgie beispielsweise.

00:14:37: Die hat eventuell Hundertfünfzig Kunden Deutschland und jetzt muss die Rechtsabteilung beurteilen, unter welchen Umständen diese Kunden weiterhin bedient werden können.

00:14:47: Im Wertpapierbereich gibt es keine Änderungen im Bankbereich eben nicht.

00:14:53: Wie muss ich Reverse Solicitation aufziehen technisch?

00:14:58: Was genau muss dokumentiert werden welche regulatorischen Risiken habe.

00:15:02: Und da kann es natürlich sein, dass die Bank sagt ja wisst ihr was das Geschäft ist mit den Deutschen ist so klein und lohnt sich für uns nicht.

00:15:10: Und wir lassen das einfach aus unserer Kundensehe hier aus Georgien.

00:15:16: Wir nehmen gar keine im Kunden mehr.

00:15:19: Ist denkbar eine andere Bank gingen könnte sagen?

00:15:21: Ja kein Problem!

00:15:24: Wir machen es wie analog zur SwissQuote können nachweisen über ein Online-Formular, dass der Kunde ja aus eigener Initiative zu uns gekommen ist.

00:15:33: Das Ganze ist dann protokolliert und wir führen das Geschäft entsprechend fort.

00:15:39: Ja, das ist jetzt aber keine Rechtsfrage mehr!

00:15:42: Das ist eine empirische Frage oder eben betriebswirtschaftliche Frage.

00:15:47: Und wie die beantwortet wird?

00:15:48: Das wissen wir heute noch nicht und in vielen Beiträgen da fehlt aber genau diese Trennung.

00:15:57: und skeptisch wäre ich auch, wenn jemand behauptet das schon jetzt wegen CRD-Sechs Massenhaft Kündigungen von Auslandsbanken bei EU Kunden eintreffen.

00:16:10: Denn dann würde ich natürlich mal gerne wissen welche Banken sind da?

00:16:14: Wie viele Kunden betrifft das?

00:16:15: Welche Kündungsgründe werden genannt?

00:16:18: Gibt es dazu Zahlen?

00:16:20: wie hoch ist die Ablehnungsquote?

00:16:25: Wie hoch war die bisher, wie ist sie jetzt?

00:16:28: Ja und klar wenn man die Daten hat dann ist das Ganze interessant.

00:16:32: Wenn man die aber nicht hat, dann ist alles hier zunächst einmal eine Anekdote, also er hat anekdotische Evidenz ja.

00:16:40: und wenn direkt nach dieser AnekDote dann Angebot folgt jetzt noch schnell gegen ein Vermittlungsendgeld einen Konto in Georgien-Dubai der Schweiz oder sonstwo zu öffnen Dann sollte man zumindest mal die Dringlichkeit hier ein Stück weit hinterfragen und sich zumindest nicht rein von der Dringigkeit leiten lassen.

00:17:05: Was auch umgekehrt auch nicht bedeutet, dass das Angebot umlegen schlecht sein muss.

00:17:08: Also gibt ja auch gute Angebote und es kann ja auch durchaus alles zweckmäßig sein und in das eigene finanzielle Setup gut reinpassen allerdings eben Prognose Rechtslage auseinanderhalten.

00:17:26: Das selbe gilt übrigens auch für die Aussage, wie ja die EU wird alles transitzen und diese Möglichkeit irgendwann zu schließen.

00:17:34: Ja hätte man natürlich jetzt machen können ist aber erst mal eine politische Vermutung.

00:17:39: Aber aktuell steht es eben nicht in CRD.

00:17:43: Sechs im Gegenteil mit Reverse solicitationen wurde ausdrücklich einer Ausnahme zugelassen.

00:17:52: Schauen wir nochmal auf den elften Juli, auch wenn der hinter uns liegt.

00:17:59: Der Stichtag ist ja schon vorbei.

00:18:01: Hört sich jetzt auch so an als ob die Tür bereits halb zu wäre.

00:18:04: und juristisch bedeutet das aber auch erstmal was völlig nüchtern ist nämlich Verträge also Bank-Kontoöffnungsverträge aus der Zeit davor oder bis dahin haben einen Bestandsschutz.

00:18:18: Das sind eben Altverträge.

00:18:21: Die haben natürlich einen Vorteil, weil die existieren halt schon.

00:18:25: Das heißt sie müssen nach dem Gesetz auch nicht gekündigt werden eben aufgrund des Bestandsschutzes.

00:18:34: aber das heißt natürlich umgekehrt nicht automatisch dass neue Verträge dann eben komplett verboten sind.

00:18:41: also wenn ich sage verträge vor datum x genießen bestandschutz heißt es nicht verträge nach datum X sind verboten sondern hier muss eben geprüft werden Welche Möglichkeiten bestehende eben trotzdem was zu öffnen?

00:18:57: Und mit Universalization gibt es ja eben eine.

00:18:59: Ja, das heißt diese harte Formulierung die zu lesen ist ab Januar zwanzig ist dass Neugeschäft mit EU-Kunden für Banken in Drittstaaten tot stimmt halt so nicht.

00:19:14: Ist halt ein Verknappungsargument und erstmal so sachlich falsch und irreführend.

00:19:23: Das heißt, also die richtige Aussage wäre hier ab Januar twenty-seven könnten Drittstaatenbank die betroffenen Kernbank Niedsleistungen nicht mehr ohne entsprechende Niederlassung in der EU bzw.

00:19:38: ein Mitgliedstaat anbieten.

00:19:40: sofern eben keine der Ausnahmen greift ist natürlich etwas länger im Ersatz etwas weniger spektakulär wahrscheinlich auch nicht ganz so verkaufsfördernd.

00:19:51: Was bedeutet das erstmal in der Praxis für uns Anleger?

00:19:54: Gerade Einkommensinvestoren sind ja durchaus international diversifiziert, weil uns eben schon vor vielen Jahren MIFI-II hier einen Keil in unser Portfolio geschlagen hat.

00:20:05: Zumindest für diejenigen, die weiter investieren als jetzt UCITS ETFs.

00:20:12: So und das Wichtigste wie immer ist erst mal keine Panik und sich auch nicht in Panik versetzen lassen.

00:20:19: Wer also bisher keinen Grund hatte für den Konto außerhalb des europäischen Wirtschaftsraums, der braucht jetzt nicht zwingend wegen CRD-Sechs plötzlich eins.

00:20:29: Und ich würde jetzt schon mal gar nicht hektisch in irgendeinem exotischen Land einen Konto eröffnen nur weil jemand behauptet ein paar Monaten sei das nicht mehr möglich.

00:20:42: Also es gilt ja, ein Auslandskonto soll ja einen konkreten Zweck erfüllen und diesen Zweck dem sollte ich eben vorab definieren, das heißt es kann ja sein dass sich hier Währung diversifizieren will.

00:20:54: Dass ich hier Juristiktionen diversifiziert möchte also alles nicht in einem Rechtsraum haben möchte an Geldern, dass ich persönlich oder geschäftliche Beziehungen habe in oder zu einem Land, das um bestimmte Dienstleistung geht die dort angeboten werden für all diese Zwecke da kann so ein Konto durchaus nachvollziehbar sein.

00:21:17: Aber erst kommt der Zweck, dann kommt das Konto nicht umgekehrt.

00:21:24: Und zum zweiten würde ich eben bei den bestehenden Drittstaatenkonten beobachten was die eigene Bank denn kommuniziert.

00:21:34: also wenn ich ohnehin schon da bin.

00:21:37: Denn letztendlich die praktische Umsetzung ist am Ende entscheidend und nicht irgendeine Interpretation in irgendeinen newsletter oder Social Media Beitrag.

00:21:49: Und drittens auch ganz wichtig zwischen Bank und Broker unterscheiden, wer beispielsweise Depot bei einem auseuropäischen oder außer EU Broker nutzt der braucht jetzt nicht automatisch Aus den Schlagzeilen zu CRD-Sechs schließen dass das Wertpapierdepot ab Januar betroffen ist.

00:22:09: also der Anwendungsbereich hatte ich erörtert es hier sehr spezifisch.

00:22:15: Und noch was wäre jetzt tatsächlich aktuell, oder in naher Zukunft bewusst ein Drittstaatenkonto eröffnen wollte.

00:22:26: Da würde ich halt die Dokumentation der eigenen Initiative ernst nehmen also nicht irgendwelche Umwege konstruieren sondern ja sauber nachvollziehbar selbst Kontakt aufnehmen und die Vorgaben der entsprechenden Bank beachten insbesondere eben weil Reverse Holocitation hier ausdrücklich auf die ausschließliche Initiative des Kunden abzieht.

00:22:54: So, kommen wir nochmal zum Fazit.

00:22:55: Wir haben zu CAD-Sechs sind drei Punkte.

00:22:59: erstens ja die Regulierung gibt es ab Jahrmehr im Jahr und zwei tausend sieben zwanzig da gelten für Drittstaatenbanken strengere und EU weit stärkere harmonisierte Regeln für bestimmte Bankdienstleistungen.

00:23:14: Zweitens, das bedeutet nicht das Ende des Auslandskontos zum jetzigen Zeitpunkt.

00:23:21: Reverse Holicitation ist ausdrücklich vorgesehen und auch der Bestandsschutz und die Ausnahmen gehören zur gesamten Rechtslage.

00:23:30: Und drittens, je unbekannte die Große ist eben nicht der Gesetzestext sondern eben das Verhalten der Banken.

00:23:37: Wenn große Teile der Schweizer georgischen oder asiatischen Banken entscheiden europäische Privatkunden künftig zu aufwendig sind in der Regulatorik, dann kann das erhebliche Folgen haben.

00:23:51: Sollten wir natürlich beobachten aber das ist eine ganz andere Hausnummer als einfach zu behaupten dass Auslandskonten für U-Bürger praktisch verboten sind ab dem kommenden Jahr.

00:24:04: So nochmal eine persönliche Anmerkung zum Schluss was eben auch den Zweck von Auslandskonten angeht.

00:24:14: Denn unabhängig jetzt von der konkreten Wirkung von CRD-Sex bleibt bei mir trotzdem ein grundsätzliches Unbehagen, was diese Regulierung angeht.

00:24:24: Das hat aber weniger mit der Regulierung an sich zu tun als mit der Tendenz die wir beobachten.

00:24:30: denn seit Jahren und davon wissen wir Einkommensinvestoren ja nie zu singen da engt die Europäische Union die Privatautonomie von uns Anlegern, aber auch Bürgern immer weiter ein.

00:24:44: Und was wir da beobachten, ist auch ein ganz klassischer politischer Ratscheneffekt, den wir nicht nur in der U-Bachten, sondern nebenher im Prinzip in jedem reifen politischen System beobachen.

00:24:56: Eben dieser Ratscheeffekt dass wir sehen immer neue Kompetenzen, neue Einschränkungen, neue Kontrollmöglichkeiten, neue Mitarbeiter, Beamte und Behörden kommen hinzu zurückgedreht wird so gut wie gar nix, also so nach dem Motto als ob Korrekturen überflüssig werden weil das ja die beste aller Welt ist.

00:25:19: So und dass es nun auch Möglichkeit betrifft das eigene Geld außerhalb des europäischen Bankensystems zu verwahren halte ich eben besonders problematisch und das eben nicht nur aus kommerziellen oder persönlichen freiheitlichen Erwähungen heraus.

00:25:37: Denn wer sehen möchte, welche Macht der Zugriff auf die finanzielle Infrastruktur eines Menschen inzwischen entfalten kann?

00:25:44: Der sollte sich mal die beiden Fälle Jacques Bohr und Hüseyin Dogro, heißt er man genauer ansehen.

00:25:51: Die beiden wurden im also völlig unbescholtene Bürger ja und die beiden wurden von der EU im Zusammenhang mit dem Vorwurf ausländischer Einflussnahme beziehungsweise Propaganda mit Sanktionen belegt um zu den Folgen dieser Sanktsion gehören eingefrorene Vermögenswerte, übrigens auch bei verwandten Phasenweise.

00:26:13: Weitreichende Beschränkungen der wirtschaftlichen Aktivität inklusive Die-Banking.

00:26:18: und das Ganze ohne Beweise, ohne gerichtliches Verfahren, ohne Möglichkeit faktisch einer juristischen Gegenwehr.

00:26:27: Und man muss ja die Position der beiden Herren ja überhaupt nicht teilen und ihre Veröffentlichungen inhaltlich gutheißen.

00:26:37: Aber hier geht es um eine viel, viel grundsätzlichere Frage nämlich wieviel wirtschaftliche Existenz eines Menschen eines Geben von uns darf überhaupt eine politische Institution ohne vorherige rechtsstaatliche Mittel faktisch stilllegen?

00:26:57: also das ist ja letztendlich der bürgerliche Tod.

00:27:01: Und ich persönlich halte diese Präzidenzfälle gerne selber noch mal nach recherchieren, für absolut skandalös.

00:27:08: und das Gebaren in dieser Hinsicht der EU-Exekutive.

00:27:14: Für technokratisch autoritär.

00:27:16: und gerade deshalb sehe ich jede weitere Einschränkung auch finanzielle Handlungsoptionen kritischer als jetzt eine rein isolierte Betrachtung von CRD-Sechs.

00:27:27: Aber das Ende ist nichts an meiner vorherigen Einschätzung Zerde-Sechs, kein Verbot von Auslandskumpen und die aktuelle Panik.

00:27:37: Rein was diesen Punkt angeht, den operativen Punkt Bankkontoöffnen, den halte ich dann eben doch für überzogen.

00:27:46: Aber unkerkt heißt das natürlich auch nicht entgegen der Entgengesetzerhaltung letztendlich bis ihr alles halb so bildt.

00:27:54: Und wie gesagt wäre die Fälle boh Nicht kennt, sollte die unbedingt mal recherchieren und sich selber ein Vorteil dazu bilden.

00:28:06: Und zum Schluss dieses ersten Parts eben die Erkenntnis auch finanzielle Souveränität und damit auch finanziale Freiheit oder Unabhängigkeit erschöpft sich nicht nur in der Frage wo es die höchste Dividende gibt oder dem besten Zins sondern eben auch in der Frage, wer im Ernstfall Zugriff auf das eigene wirtschaftliche Leben hat.

00:28:33: Soweit der erste Teil und wie immer kommen wir abschließend zum Hochdividendenwert des Monats präsentiert vom FU von Rons Manthly Income.

00:28:45: Wer an laufende Erträge denkt, der denkt meistens dann doch an Dividendenaktien und eine interessante Anlageklasse.

00:28:53: Die wird da häufig übersehen nämlich Unternehmensanleihen.

00:28:56: Und genau auf diesem Bereich ist der FU von Ponsman for Income spezialisiert.

00:29:02: Der investiert bereit gestreut in hochverzinsliche Unternehensanlagen von europäischen Eminenten und schüttet die Erträge monatlich aus und für Einkommensinvestoren kann das durchaus eine interessante Ergätzung zu klassischen Dividendstrategien sein.

00:29:16: Weitere Informations-Zumfonds, die findest du in der Form Beschreibung oder direkt über die Heman Vermögensverwaltung.

00:29:24: Die Wertpapierkennummer lautet HAF XIXM Und den obligatorischen Haftungsausschluss den findest Du unter bonds-manflieten-inkamp.de.

00:29:38: Schreckstrich Disclaimer.

00:29:42: Ja, kommen wir zum zweiten Teil und damit zum Hochdividendenwert des Monats.

00:29:46: Und diesmal gibt es eine Verbindung zum ersten Thema.

00:29:52: Wir haben ja jetzt ausführlich gesprochen über CRD-Sechs Über Drittstaatenbanken über Auslandskonten Aber Eiland ist dabei ja indirekt mehrfach aufgetaucht Und dadurch erwähnt, dass das gerne ja mal bei den entsprechenden Diskussionen falsch einsortiert wird.

00:30:10: und das ist eben Lichtenstein.

00:30:11: Lichtenstein ist zwar kein Mitglied der Europäischen Union gehört aber zum europäischen Wirtschaftsraum und deshalb geht das was wir gerade über Schweizer georgische amerikanische Banken hier besprochen haben nicht für Banken aus Liechtenstein.

00:30:26: also habe ich mir gedacht wenn wir schon über Auslandskonten und Bank sprechen schauen wir uns doch gleich einmal eine Bank aus Liechtenstein an und zwar die.

00:30:36: Die VP-Bank ist relativ jung, wurde in den Wadous aus der Schweiz gegründet und gehört heute zu den drei systemrelevanten Banken Lichtensteins.

00:30:54: Fokus liegt hier klar in Private Banking und Welfenmanagement.

00:30:57: Das heißt die Bank, die betreut vermögende Privatkunden aber auch treu hinder Vermögensverwalter Family Offices und Fonds Anbieter.

00:31:06: Das wichtig denn anders als bei einer klassischen Geschäftsbank ist für die VP Bank eben das verwaltete Vermögen eine entscheidende Größe.

00:31:15: je mehr Kundengelder desto größer ist auch die Basis für Gebühren- und Provisionseinnahmen Ende zuvielfünfundzwanzig.

00:31:22: Da verwaltet die Bank rund vierundfünftig Milliarden Schweizer Franken und neben Liechtenstein hat sie unter anderem Niederlassung in der Schweiz, Luxemburg und Singapur.

00:31:32: gehandelt wird die Börsenotierte Aktie an der Schweizer Börse VI unter dem Kürzel VPBN.

00:31:43: Eine Besonderheit ist die Unternehmerstruktur bzw.

00:31:46: die Eigentümerstruktur.

00:31:48: Zum einen halten mehrere Stiftungen hier große Aktienpakete und allein die Stiftung des Bankgründers, der heiß überhieß Gido Feger.

00:31:59: Der kontrolliert über seine Familienstiftung oder die Familie kontrolliert E-Mail-Stiftung Die Hälfte etwa der Stimmrechte Und für freie Aktionäre bedeutet das vergleichsweise wenig Einfluss.

00:32:11: aber andererseits bekommt man eben eine sehr langfristig orientierte Eigentümerstruktur hier an die Seite gestellt.

00:32:18: Ja, damit kommen wir zum Punkt der die Einkommensinvestition besonders interessiert.

00:32:22: Wie sieht es aus mit der Dividende für das Geschäftsjahr XXV da die VP Bank vier Schweizer Franken gehen namens Aktie ausgeschüttet macht bei einem Kurs von um die Firmung Achtzig Franken eine Dividendwendite von Vier Komma.

00:32:37: sieben Prozent ist jetzt keine spektakuläre zweistellige Ausschüttung ist auch ein Jahres Ausschützung wie durchaus üblich im Schweizer Umfeld, ein bisschen lichtensteinische Unternehmen und für eine sehr stark kapitalisierte Privatbank sind aber knapp fünf Prozent durchaus hier interessant.

00:32:59: Auch die Dividenden-Story ist bemerkenswert.

00:33:02: Die VOP Bank zahlt hier seit nenzebvierundachtzig seit sie an der Börse ist durchgehend eine Dividende.

00:33:10: allerdings gibt es auch hier hin und wieder mal so einen Wahrnehmweis.

00:33:13: beispielsweise Die Bank verdient lediglich zwei Franken, die Aktie zahlt aber trotzdem vier Franken.

00:33:22: Jetzt gewinnt Cashlaw sich dasselbe.

00:33:25: Aber rein auf den Gewinn bezogen betrug die Ausspringsquote damit hundertdreißig Prozent.

00:33:32: Mittlerweile hat sich das wieder ziemlich deutlich gebessert.

00:33:37: Da sprang der Gewinn der VP-Bank von achtzehn Komma fünf auf siebenundvierzig Millionen Franken.

00:33:43: der Gewinn von zwei Komma neun Acht auf sieben Komma Fünf Franken je Aktie und damit sank auch die Ausstellungswote auf dreinfünfzig Prozent.

00:33:51: Ja, was wir hier sehen ist tatsächlich dass Sie versuchen einen Smoothing Verfahren so ein Glättungsverfahren ja.

00:33:56: also kann halt sein das mal in ja schlechten Jahren etwas mehr ausgeschüttet wird als an Gewinner wirtschaften wurde aber einen guten Jahr dann eben deutlich weniger und dann glätet sich das ganze über die Zeit.

00:34:08: Und genau in diesem Korridor möchte letztlich die Bank auch liegen langfristig dass etwa fünfzig Prozent des Gewinns ausgeschüttet werden.

00:34:18: Ja, jetzt können wir natürlich sagen ja schönes Jahr zweitausendfünfzwanzig.

00:34:21: vielleicht war es nur ein Ausreise oder einen Zufall aber genau die Tage hat die vp Bank die Zahlen fürs erste halbjahr zwei tausend sechsten zwanzig veröffentlicht.

00:34:31: Die sehen auch ganz ordentlich aus.

00:34:33: Konzerngewinn ist ging mit dem Vorjahrzeitraum hier nochmal deutlich gewachsen um zwölf Komma sieben auf das ein dreißig Komma vier Millionen Franken.

00:34:43: Noch interessanter ist hier die Entwicklung der Kundengelder, das Verwaltetevermögen.

00:34:47: Ist hier innerhalb eines Jahres von dreiundfünfzig, sieben auf sieben fünfzig, eins Milliarden Franken gestiegen und vor allem davon sind Eins Komma vier Milliarden Franken netto Neugeld Zuflüsse.

00:34:59: Das heißt also dass es nicht dadurch, dass der Wert der Anlagen gestiegen ist sondern tatsächlich ja frisches Geld was die von Kunden eingezahlt bekommen haben.

00:35:10: Also Tatsächlich eben neues Kapital.

00:35:14: Ja gleichzeitig steht hier der Zinserfolg etwas unter Druck, während auf der anderen Seite ihr Kommissions- und Dienstleistesgeschäft wächst.

00:35:24: Und ja für den Privatbank ist das eine grundsätzlich positive Entwicklung vor allem so wie die VP Bank positioniert ist.

00:35:33: und ein weiterer Punkt dem er dort ausgesprochen gut gefällt harte Kernkapitalquote, die lag Ende'n bis zu rund sechsundzwanzig Prozent.

00:35:44: Das ist für eine Bank außerordentlich viel und liegt auch deutlich über den regulatorischen Anforderungen.

00:35:53: Auch die Liquiditätskennzahlen sind sehr solide.

00:35:57: Und das erklärt auch, warum sich die Bank zwei tausendvierundzwannzig leisten konnte trotz eines schwachen Jahres die Dividende stabil zu halten.

00:36:04: Ich hätte gesagt so diese Glättung... dieses Muffling, das funktioniert natürlich nur wenn ich auch Kapitalreserven habe.

00:36:11: Es macht eben einen Unterschied ob ich ein stark verschuldes Unternehmen habe dass die Dividende aus der Substanz zahlt oder eine sehr solide kapitalisierte Bank die ein einzelnes schwaches Jahr aus einer Rücklage überbrückt.

00:36:24: und genau das ist hier eben passiert.

00:36:27: ja gibt natürlich auch einige Punkte weniger vorteilhaft sind.

00:36:32: Zum einen muss man, also das ist ein wenig vorteilerft, aber zum einem muss wir ihn vor Augen führen die VP Bank ist ein kleines Institut der Markt entsprechend eng hier auch mit Limits arbeiten.

00:36:42: und zum zweiten wie bei Banken ja nicht unüblich da schwanken die Gewinne erheblich.

00:36:50: Also im Jahr zwanzig war es eben sieben Komma ins neuen Frankenjagd, vierundzwanzig zwei Komma neun acht jetzt wieder sieben Komma fünf.

00:36:57: fünf ist jetzt nicht ganz so brechenbar wie bei einem Versorgungsunternehmen.

00:37:03: Und zum Dritten muss man auch sagen, Private Banking lebt von Reputation und auch von Regulatorik.

00:37:13: Wenn es hier mal größere Mittelabflüsse gibt das kann natürlich bei einer kleinen Vermögensverwaltungsbank dann recht schnell aufs Ergebnis durchschlagen.

00:37:26: Auch den Anker-Aktionär kann natürlich als negativ auslegen, aber genauso eben als positiv.

00:37:30: Also ich sehe es in dem Fall eher positiv und in Summe ist das für mich eine sehr gut kapitalisierte profitable Privatbank.

00:37:45: jetzt keine Wachstumsaktie, aber klassischer Value Income Titel.

00:37:53: Wer also sich hier eine Bankposition aufbaut, möchte sein Income-Portfolio als Einzelwert.

00:38:00: Kommt mal zur Bewertung macht in Summe für mich ja für ein Einzel Wert gesehen sieben von zehn goldene Eier liegende Gänse.

00:38:11: Also ist auch hier kein Kauf um jeden Preis.

00:38:13: aber wie gesagt als Bankensäule in einem Einzelaktien Income Portfolio durchaus Intrissant.

00:38:25: Ja, das war's mit dem Motiviertel des Monats hier natürlich noch der übliche Hinweis.

00:38:34: Das Ganze ist keine Anlageberatung aller Aussagen.

00:38:38: die spiegeln ausschließlich meine persönliche Meinung wieder und die Investitionen in Wertpapiere Und auch Derivate sind mit Risiken verbunden bis hin zum Totalverlust.

00:38:51: Darüber hinaus, sprachene Wertpapiere hier habe ich selber teilweise auf der Watchlist beziehungsweise könnte ich handeln.

00:39:00: also Interessenskonflikt nicht ganz ausgeschlossen.

00:39:02: Weitere Hinweise die findest du unter www.nobahreseswares.de.

00:39:07: schrägstrich Aftungsausschluss.

00:39:09: soweit die Belehrung im Beritt.

00:39:11: ja und wenn dich solche Themen wie CRD-Sechs interessieren?

00:39:15: Also nicht nur die Schlagzeilen die Öffentlichkeitswirksam, sondern auch die Frage was diese regulatorische Änderung bedeutet.

00:39:25: Dann findest du solche Beiträge in meinem kostenlosen Newsletter den Income Insights.

00:39:31: direkt auf meinen Blog kann das abonniert werden kostenlos unverbindlich.

00:39:35: und im Income Investing Club da beschäftigen wir uns mit praktischen Fragen geben rund um Broker, Kontensteuer Strukturen und Einnahmemöglichkeiten von Einkommensportfolios.

00:39:48: Die Links findet ihr unter dem Podcast beziehungsweise Video, außerdem würde mich jetzt abschließend eure persönliche Erfahrung in diesem Fall wirklich interessieren.

00:39:59: Ich habe tatsächlich auch erste Rückmeldungen schon anderweitig erhalten.

00:40:03: Habt ihr ein Konto bei einer Bank außerhalb des europäischen Wirtschaftsraums?

00:40:07: Hat euch die Bank eventuell schon wegen CRT-Sex angeschrieben oder sogar eine Kündigung angekündigt, oder sogar durchgeführt?

00:40:16: habt ihr Schwierigkeiten im Bankkunde zu öffnen?

00:40:17: wenn ja dann schreibt mir gerne vor allem was genau hat die Bank kommuniziert?

00:40:23: das wäre für mich persönlich deutlich interessanter als jetzt eine Prognose, was tatsächlich im Januar alles passieren könnte.

00:40:32: In dem Sinne vielen Dank fürs Zuschauen bzw zu hören bis zur nächsten Folge des Einkommens.

00:40:37: Investoren, Podcasts.

00:40:39: bis dahin eine ertragreiche Zeit!

00:40:42: Euer Luis.